커버 된 콜 스톡 옵션 작성

해당 통화로 옵션 위험을 줄입니다.

적용 대상 콜 전략은 숙련 된 거래자와 옵션을 처음 접하는 트레이더 모두에서 자주 사용되는 훌륭한 전략입니다. 그것이 제한된 위험 전략이기 때문에, 그것은 종종 "적나라한"전화를 쓰는 대신에 사용되기 때문에 중개 회사는이 전략의 사용에 많은 제약을 두지 않습니다. 이 전략을 사용하기 전에 브로커의 옵션에 대한 승인을 받아야하며, 커버 된 통화에 대해 특별히 승인을 받아야 할 수 있습니다. 이 옵션 전략을 다룰 때 읽어보고 자신의 장점을 활용하는 방법을 보여줍니다.

옵션에 익숙하지 않은 사용자를 위해 몇 가지 기본 옵션 용어를 살펴 보겠습니다. 통화 옵션은 구매자에게 미리 결정된 날짜 (옵션 만기) 또는 그 이전에 미리 결정된 가격 (행사 가격)으로 기본 도구 (이 경우에는 주식)를 구매할 권리를 갖지만 의무는 아 U니다. 예를 들어, 7 월 40 일 XYZ 통화를 구매할 경우, 현재와 7 월 만기 사이에 언제든지 주당 40 달러로 XYZ를 구입할 권리가 있습니다 (의무는 아님). 이 유형의 옵션은 $ 40 이상으로 중요한 이동이 발생할 경우 매우 유용 할 수 있습니다. 귀하가 구매하는 옵션 계약은 100 주당입니다. 옵션에 대해 거래자가 지불하는 금액을 프리미엄이라고합니다.

[옵션은 고급 상인에게만 복잡하고 유익한 것으로서 불공정한 평판을 가지고 있지만, Investopedia Academy의 초급 과정 옵션에서 배우게 될 것입니다. 옵션이 무엇인지에 대한 명확하고 간결한 설명과이를 사용하는 방법을 통해 옵션 거래가 주식이없는 곳으로 어떻게 이동 하는지를 신속하게 발견 할 수 있습니다. ]

옵션에는 두 가지 값, 즉 내장 및 외장 값 또는 시간 프리미엄이 있습니다. 고유 가치는 옵션의 moneyness라고도합니다. XYZ 예제를 사용하여 주식이 45 달러에서 거래되는 경우, 우리의 7 월 40 일 호출에는 5 달러의 고유 가치가 있습니다. 통화가 6 달러에서 거래되는 경우 추가 달러는 시간 프리미엄입니다. 주식이 38 달러에서 거래되고 우리 옵션이 2 달러에서 거래되는 경우, 옵션은 시간 프리미엄이 있으며 돈이 없다고합니다.

전문가들은 옵션을 판매하고 아마추어가 구매한다고 종종 말합니다. 이것은 시간의 100 %가 아니지만 전문 옵션 거래자가 주어진 전략을 채택하는 것이 적절한시기를 확실히 알고있는 것은 사실입니다. 옵션 판매자는 옵션 구매자로부터 프리미엄을받는 대가로 옵션을 작성합니다. 그들은 쓸모없는 만료 옵션을 기대하고 있으므로 프리미엄을 유지해야합니다. 일부 거래자의 경우 알몸으로 옵션을 작성하는 단점은 무제한 위험입니다. 옵션 구매자 인 경우 위험은 옵션에 대해 지불 한 보험료로 제한됩니다. 그러나 판매자가되면 무제한의 위험을 감수해야합니다.

XYZ 예제를 다시 참조하십시오. 이 옵션의 판매자는 구매자에게 40시에 XYZ를 살 수있는 권리를 부여했습니다. 재고가 50이되고 구매자가 옵션을 행사하면 옵션 판매자는 XYZ를 40 달러에 판매합니다. 판매자가 기본 주식을 소유하지 않은 경우 공개 시장에서 50 달러를 사야 만 40 달러에 팔 수 있습니다. 분명히 주식 가격이 올라 갈수록 판매자의 위험도 커집니다.

지원 전화가 어떻게 도움이 될 수 있습니까?

적용 대상 콜 전략에서 우리는 옵션 판매자의 역할을 맡을 것입니다. 그러나 우리는 이미 기본 주식을 소유하고 있기 때문에 무제한의 위험을 감수하지 않을 것입니다. 이로 인해 "보상 대상"통화가 생깁니다. 옵션이 돈을 받고 행사되는 경우 무제한적인 손실에 대해 보상됩니다.

적용 대상 콜 전략은 두 가지입니다. 첫째, 이미 주식을 소유하고 있습니다. 100 개의 공유 블록 일 필요는 없지만 적어도 100 개의 공유가 있어야합니다. 100 개의 주식 수 (즉, 100 주식 = 1 통화, 200 주식 = 2 통화, 276 주식 = 2 통화)마다 하나의 통화 옵션을 판매하거나 쓸 것입니다.

보상 대상 콜 전략을 사용할 때, 재고를 철저히 소유하고있는 경우와는 약간 다른 위험 고려 사항이 있습니다. 옵션을 팔 때받을 보험료를 지키지 만 주가가 파업 가격을 초과하면 할 수있는 금액을 제한했습니다. 주가가 낮아지면 단순히 주식을 팔 수 없습니다. 옵션을 다시 구매해야합니다.

해당 통화를 사용해야하는 경우.

상인이 통화료를 지불하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 가장 확실한 것은 이미 포트폴리오에있는 주식에 대한 소득을 창출하는 것입니다. 다른 사람들은 옵션 프리미엄 시간의 쇠퇴로부터 이익을 얻는 아이디어를 좋아하지만 옵션을 밝힐 수있는 무한한 위험을 좋아하지 않습니다.

이 전략을 잘 사용하는 것은 보유하고있는 주식 및 세금 또는 배당 목적으로 장기 보유를 유지하려는 주식에 대한 것입니다. 현재 시장 환경에서 주가가 상승 할 가능성이 없거나 하락할 수 있다고 생각합니다. 결과적으로 기존 위치에 대해 통화료를 부과 할 수 있습니다.

대안으로, 많은 거래자들은 과대 평가 된 옵션에 대한 기회를 찾고 좋은 수익을 제공 할 것입니다. 자신이 소유하지 않은 주식에 커버리지 콜 포지션을 입력하려면 주식을 동시에 사야하고 콜을 팔아야합니다. 재고가 가치있게 될 수 있다는 것을 기억하십시오. 포지션을 완전히 끝내려면 옵션을 다시 사서 주식을 팔아야합니다.

만료시 수행 할 작업.

결국 만료일에 이르게됩니다. 그럼 뭐하니?

이 옵션이 아직 돈에서 벗어나면 쓸모 없게되고 행사되지 않을 가능성이 높습니다. 이 경우 아무 것도 할 필요가 없습니다. 여전히 포지션을 유지하기를 원한다면, "롤아웃"하고 주식에 대한 다른 옵션을 적기에 작성할 수 있습니다. 돈 옵션 중 하나가 행사 될 가능성이 있지만 극히 드문 경우입니다.

옵션이 돈에 있다면 옵션을 행사할 것으로 기대할 수 있습니다. 중개 회사에 따라서는 걱정할 필요가 없을 가능성이 매우 높습니다. 주식이 소집되면 모든 것이 자동으로 처리됩니다. 그러나 귀하가 알고 있어야 할 것은이 상황에서 수수료가 부과 될 것입니다. 주어진 커버 된 콜을 쓸 수 있는지 여부를 결정할 때 적절하게 계획 할 수 있도록이 사실을 알고 있어야합니다.

간단한 예를 살펴 보겠습니다. XYZ의 100 주를 38 달러에 구입하고 7 월 40 일의 통화를 1 달러에 판매한다고 가정합니다. 이 경우 귀하가 판매 한 옵션에 대해 $ 100의 보험료를 납부해야합니다. 이것은 주식 37 달러 (주당 38 달러 - 옵션 1 달러)에 대한 비용 기준이됩니다. 7 월 만기가 도래하고 주식이 주당 40 달러 이하로 거래되는 경우 옵션이 쓸모 없게 만료되고 프리미엄을 현금으로 유지할 가능성이 높습니다. 그런 다음 계속 선택하여 재고를 보유하고 다음 달에 다른 옵션을 작성할 수 있습니다.

그러나 주식이 41 달러에 거래되고 있다면 주식이 소멸 될 것으로 예상 할 수 있습니다. 옵션의 파업 가격 인 $ 40로 판매 할 예정입니다. 그러나 옵션에 대한 프리미엄을 1 달러로 가져 왔으므로 거래 수익은 3 달러가됩니다 (38 달러에 주식을, 옵션에 1 달러, 40 달러로 주식이 주식). 마찬가지로 주식을 매수하고 옵션을 매각하지 않은 경우이 예에서의 수익은 $ 3 ($ 38, $ 41로 매도)와 같습니다. 주식이 41 달러보다 높으면 주식을 보유하고 40 통화를 작성하지 않은 상인은 40 통화를 쓴 상인이 이익을 얻는 반면에 더 많은 것을 얻게됩니다.

커버 된 콜 전략은 많은 위 또는 아래가 예상되지 않는 주식에 대해 가장 잘 작동합니다. 본질적으로 매월 보험료를 징수하고 평균 비용을 낮추면서 주식의 일관성을 유지하고자합니다. 또한 계산 및 가능한 시나리오에서 거래 비용을 항상 고려해야합니다.

어떤 전략과 마찬가지로 커버 드 콜 라이팅은 장점과 단점이 있습니다. 올바른 주식과 함께 사용하는 경우 보상 전화는 평균 비용을 절감하는 가장 좋은 방법입니다.

보상 전화를 판매하는 법.

이 옵션 전략은 잠재적으로 자신이 보유한 주식에 대한 소득을 창출 할 수 있습니다.

Trading OptionTrader Pro 옵션.

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단순히 소득 배당금을 사는 것보다 수입을 창출 할 수는 있지만 위험은 낮을 수있는 옵션 전략을 찾고 있다면, 커버 된 통화를 판매하는 것이 좋습니다. 거래 비용뿐만 아니라 세금 및 세탁 판매 영향을 포함하여 잠재적 위험을 알고있는 한, 이 기본 전략은 이미 소유 한 주식에서 수입을 창출하는 데 도움이되도록 설계되었습니다.

통화 대상 통화 이해.

아시다시피, 옵션에는 통화와 풋의 두 가지 유형 만 있습니다.

통화 : 구매자는 옵션 계약이 만료 될 때까지 설정된 가격으로 기본 주식을 살 권리가 있습니다.

Puts : Put의 구매자는 계약이 만료 될 때까지 정해진 가격으로 기본 주식을 판매 할 권리가 있습니다.

다양한 옵션 전략이 있지만 모두 통화 및 풋의 매매에 기반합니다.

통화를하는 것으로 알려진 통화를 판매 할 때 이미 기본 주식을 소유하고 있으며 옵션이 만료 될 때까지 정해진 가격으로 주식을 구매해야하는 의무가 아닌 권리를 누군가에게 판매하고 있습니다. 시장이 어떤 방향으로 움직여도 가격은 변하지 않을 것입니다. 1 주식을 소유하지 않았다면 알몸 전화로 알려질 수 있습니다 - 훨씬 위험한 제안입니다.

왜 주식에 권리를 팔고 싶습니까? 옵션 판매 (프리미엄이라고도 함)를받을 현금이 있기 때문입니다.

어떤 사람들에게는 이미 보유하고있는 주식에 대한 추가 수입을 얻는 것이 너무 좋기는하지만, 어떤 옵션 전략과 마찬가지로 이익뿐만 아니라 위험도 있습니다.

이 전략이 어떻게 작동하는지.

첫 번째 거래를하기 전에 해당 통화 전략이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다. 자, 가상의 예를 봅시다. 2 월에 이미 XYZ 주식 100 주를 소유하고 있다고 가정 해 봅시다. XYZ 주식은 현재 주당 30 달러입니다. 주식 100 주를 포함하는 하나의 통화 (a. k.a., write)를 결정합니다 (XYZ의 200 주를 소유 한 경우 2 통화를 판매 할 수 있습니다).

파업 가격.

파업 가격으로 알려진 합의 가격으로 100 주를 팔기로 합의했습니다. 옵션 견적을 살펴보면 여러 가지 가격을 볼 수 있습니다. 선택한 파업 가격은 옵션 판매에 대해받는 프리미엄의 결정 요인 중 하나입니다. 커버 드 콜을 통해 주어진 주식에 대해 파업 가격이 주가보다 높을수록 옵션 가치는 떨어집니다.

따라서 파업 가격이 32 달러 인 옵션은 파업 가격이 35 달러 인 옵션보다 더 가치가 있습니다. 왜? XYZ가 $ 32에 도달하는 확률이 $ 35에 도달하기보다 가능성이 높으므로 통화 구매자가 돈을 벌 수있는 가능성이 더 높습니다. 그 때문에 프리미엄이 더 높습니다.

만료일.

가장 적절한 행사 가격을 결정하는 것 외에도 만료일의 세 번째 금요일 인 만기 날짜를 선택할 수 있습니다. 예를 들어 2 월에 3 월 만료일을 선택한다고 가정 해 보겠습니다. 3 월 셋째 금요일에 옵션 거래가 종료되고 만료됩니다. 옵션이 지정되고 주식이 파업 가격으로 매각되거나 주식을 보유합니다. 일부 사람들은이 무역에 너무 오래 있기를 원하지 않기 때문에 한 두 달 밖에 지나지 않은 만료 날짜를 선택할 수 있습니다. 힌트 : 유효 기간이 멀어 질수록 옵션의 파업 가격에 도달 할 수있는 기회가 더 길어지기 때문에 옵션의 가치가 높아집니다.

참고 : 파업 가격 및 만료 날짜를 찾는 것은 경험이 필요합니다. 경험이 부족한 옵션 투자자는 다양한 옵션 계약, 파업 가격 및 만료 날짜를 사용하여 거래를 연습 할 수 있습니다.

첫 번째 통화 거래.

이제이 전략의 작동 방식에 대한 일반적인 아이디어를 얻었으므로보다 구체적인 예를 살펴 보겠습니다. 그러나 거래를하기 전에 옵션 계정에 대한 승인을 받아야합니다. 질문이 있으시면 Fidelity 담당자에게 문의하십시오.

2 월에는 현재 XYZ 주식 100 주를 소유하고 있으며, 현재 XYZ 주식은 30 달러에 거래되고 있습니다. 당신은 $ 33의 파업 가격과 3 월의 만료 날짜로 하나의 보상 대상 전화를 판매합니다. 이 옵션의 입찰 가격 (프리미엄)은 $ 1.25입니다. 그런 다음 자신에게 다음과 같이 말했습니다. "3 월 33 일에 XYZ에 대해 1 회 전화 한 통을 하루 동안 $ 1.25의 제한 가격으로 판매하고 싶습니다."힌트 : 시장 주문이 아닌 제한 주문을하는 것이 좋습니다. 당신이 판매하고자하는 최소 가격을 지정할 수 있습니다. 통화료가 1.25 달러라면 프리미엄은 $ 125 (100 주 x $ 1.25)이며 수수료는 면제됩니다. 첫 번째 통화를 판매 했으므로 3 월 만료일까지 기본 주식을 모니터하기 만하면됩니다.

이 거래를 통해 무엇이 옳고 그름을 바꿀 수 있는지 살펴 보겠습니다.

시나리오 1 : 기본 재고 XYZ는 만료일에 $ 33 파업 가격보다 높습니다.

만료되기 전에 기본 주식이 파업 가격 이상으로 상승하면, 심지어 페니로 주식이 당신에게서 "불려"가게 될 것입니다. 옵션 용어에서는 운동 고지가 지정되었음을 의미합니다. 파업 가격으로 주식을 팔아야합니다 (이 예에서는 $ 33). 커버 된 콜을 판매하는 경우, 주식을 팔려고 계획해야합니다. 다행스럽게도 매각 후 언제든지 주식을 매입하고 다음 달에 해당 통화를 매각 할 수 있습니다.

커버 된 콜을 판매하는 비판 중 하나는 이득이 제한적이라는 것입니다. 즉, XYZ가 만료시 주당 37 달러로 급상승하면 주식은 여전히 ​​33 달러 (파업 가격)로 판매 될 것입니다. 파업 가격 이상의 이익에 참여하지 않을 것입니다. 단기간에 상대적으로 큰 수익을 내기를 원한다면, 커버 드 콜을 판매하는 것이 이상적인 전략이 아닐 수도 있습니다.

이점 : 프리미엄, 파업 가격까지의 주식 이득 및 미지급 배당금을 유지합니다.

위험 : 파업 가격보다 높은 잠재적 이익을 놓치게됩니다. 또한 주식은 만료일까지 묶여 있습니다.

힌트 : 단기 주식이 아닌 약간 낙관적 인 기존 주식을 선택하십시오. 옵션이 만료 될 때까지 변동이 심하지 않을 것으로 예상됩니다.

시나리오 2 : 기본 주식은 만기일의 행사 가격 이하입니다.

만료되기 전 기본 주식이 주당 33 달러 (파업 가격) 미만인 경우 옵션은 행사되지 않고 만료되며 주식 및 프리미엄은 유지됩니다. 당신은 또한 나중에 한 달 동안 다른 대상 전화를 판매 할 수 있습니다. 주식을 보유하고 보험료를 징수 할 수 있도록 주식이 소멸되기를 바라는 사람들도 있습니다.

예를 들어, XYZ가 주가가 30 달러에서 25 달러로 많이 떨어지는 경우받는 보험료가 125 달러라면 고통을 줄이지 만 기본 주식은 500 달러를 잃어 버릴 수 있습니다.

이점 : 보험료는 스톡 손실을 줄이거 나 없애지는 않습니다.

위험 : 기초 재고가 떨어지면 그 주식을 잃게됩니다.

고급 참고 사항 : 기본 재고가 단기간에 떨어질 수 있지만 재고에 대한 장기 전망에 확신이 있다면 항상 칼라를 시작할 수 있습니다. 즉, 커버 된 통화에 보호 물을 구입하여 시장이 얼마나 떨어져 있더라도 정해진 가격으로 주식을 팔 수 있습니다.

시나리오 3 : 기본 주식은 만기일에 파업 가격에 가깝습니다.

어떤 사람들은 이것이 덮인 전화에 대해 가장 만족스러운 결과라고 말할 수도 있습니다. 기본 주식이 만료시 파업 가격보다 약간 낮은 경우 프리미엄과 주식을 보유합니다. 그 다음 달에 통화료를 추가로 내고 판매 할 수 있습니다. 그러나 주식이 만기일에 파업 가격보다 높아지게된다면 그 옵션은 사라질 가능성이 높습니다.

이점 : 주식 및 프리미엄을 유지하고 동일한 주식에 대한 통화를 계속 판매 할 수 있습니다.

위험 : 주식이 떨어지면서 돈이 들게됩니다. 또는 상승하고 옵션이 행사됩니다.

고급 통화 적용 통화 전략.

어떤 사람들은 더 이상 원하지 않는 주식을 팔기 위해 해당 통화 전략을 사용합니다. 성공하면 주식은 파업 가격으로 소진되고 매각된다. 또한 해당 통화 판매에 대한 프리미엄을 유지합니다. 단순히 주식을 팔았다면, 포지션을 끝내고 있습니다. 또는 보상 통화 전략을 실행하면 포지션을 종료하고 주식에서 수입을 얻을 수 있습니다. 그러나이 전략을 사용하면 주가가 하락하고 옵션이 행사되지 않으면 팔고 자하는 주식을 계속 소유하게됩니다.

고려해야 할 다음 단계.

새로운 옵션 아이디어를 찾고 옵션에 대한 최신 정보를 얻으십시오.

거래 옵션에서 위험 관리에 접근 할 수있는 방법을 배우는 비디오를보십시오.

적극적인 투자자가 시장을 거래하는 데 도움이되는 3 가지 단계와 다양한 도구를 얻으십시오.

Fidelity Brokerage Services LLC, NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.

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이 옵션 전략은 잠재적으로 자신이 보유한 주식에 대한 소득을 창출 할 수 있습니다.

다음은 시장이 공식적으로 폐쇄 될 때의 장단점입니다.

이 고급 옵션 전략은 손실을 제한하고 이익을 보호하도록 설계되었습니다.

무역 옵션을 돕기 위해 다음 팁과 자료를 고려하십시오.

Covered Calls의 기본.

보수적 인 전략으로 널리 보아 전문 투자자는 투자 소득을 늘리기 위해 전화를합니다. 그러나 개인 투자자는이 간단하고 효과적인 옵션 전략을 익히기 위해 시간을 투자하여 혜택을 볼 수 있습니다. 커버 된 콜을 살펴보고 포트폴리오에서 사용할 수있는 방법을 살펴 보겠습니다.

Covered Call이란 무엇입니까?

주식 소유자로서, 귀하는 몇 가지 권리를 가질 자격이 있습니다. 그 중 하나는 시장 가격으로 언제든지 주식을 팔 권리입니다. 통화 기록 작성은 현재 지불 한 대가로 다른 사람에게이 권리를 판매하는 것입니다. 이는 옵션의 구매자가 옵션이 만료되기 전에 주식을 살 권리를 파업 가격이라고하는 미리 정해진 가격으로 제공한다는 것을 의미합니다.

콜 옵션은 옵션 구매자에게 만기일 전 언제든지 파업 가격으로 기본 주식 100 주를 사기위한 법적 권리 (의무는 아님)를 부여하는 계약입니다. 콜 옵션의 판매자가 기본 주식을 소유하고있는 경우, 옵션은 알려지지 않은 가능성이있는 미래의 가격으로 공개 시장에서 주식을 구매하지 않고 주식을 인도 할 수 있기 때문에 "적용 대상"으로 간주됩니다.

Covered Calls로부터 이익을 얻습니다.

미래에 미리 결정된 가격으로 주식을 매입 할 권리를 얻기 위해 매수자는 콜 옵션의 매도인에게 프리미엄을 지급합니다. 프리미엄은 옵션을 판매 한 날에 구매자가 판매자에게 지불 한 현금 수수료입니다. 옵션의 행사 여부와 관계없이 보관하는 것은 판매자의 돈입니다.

Covered Call을 판매 할시기.

커버 된 콜을 팔면, 주식의 미래 상승에 대한 댓가로 오늘 돈을 얻습니다.

예를 들어 주식에 대해 주당 50 달러를 지불하고 1 년 이내에 60 달러로 올랐다고 가정 해 봅시다. 또한, 당신은 6 개월 이내에 55 달러에 팔려고합니다. 당신이 더 이상의 단점을 포기했지만, 좋은 단기 이익을 얻었음을 알고 있습니다. 이 시나리오에서는 주식 포지션에서 커버 된 통화를 판매하는 것이 당신에게 매력적인 옵션 일 수 있습니다.

주식의 옵션 체인을 살펴본 결과 주당 4 달러에 판매되는 55 달러 6 개월 콜 옵션을 발견하게되었습니다. $ 50로 구입 한 주식에 대해 $ 55 통화 옵션을 판매 할 수 있으며 1 년 내에 $ 60로 판매하기를 희망합니다. 이렇게했다면 가격이이 금액으로 오르면 다음 6 개월 이내에 55 달러로 주식을 팔아야합니다. 6 개월 동안 59 달러 (18 % 수익)의 총액을 위해 보험료에 4 달러를 더한 금액과 주식 판매로 인한 55 달러를 계속 유지하게됩니다.

반면에 주식이 40 달러로 떨어지면 원래 위치에 10 달러의 손실이 발생하게됩니다. 그러나 통화 옵션 판매로 인해 4 달러 옵션 프리미엄을 유지하기 때문에 총 손실은 $ 10이 아니라 주당 6 달러입니다.

만료일은 6 월 30 일이며, 행사비는 55 달러입니다.

만료일은 6 월 30 일이며, 행사비는 55 달러입니다.

[보상 대상 통화의 이점과 위험을 제대로 이해하려면 적절하고 세심한 계산이 필요합니다. Investopedia Academy의 초급 코스 옵션의 일부로 포함 된 옵션 결과 계산기를 사용하여 통화 옵션 및 기타 옵션 투자를 자동으로 계산하는 방법]

Covered Call Advantages.

커버 된 콜 옵션을 판매하면 다운 사이드 리스크를 상쇄하거나 상승 수익에 추가 할 수 있지만 보험료 $ 4를 포함하여 향후 6 개월 동안 주당 59 달러를 초과하는 추가 상승 이익에 대해 옵션 프리미엄에서 오늘 현금으로 교환 할 수 있습니다. 즉 주식이 $ 59 이상으로 끝나면 단순히 주식을 보유한 것보다 나 빠지게됩니다. 그러나 주식이 주당 59 달러 미만의 6 개월 기간을 끝내면, 당신이 커버 된 콜을 팔지 않았다면 당신이 앞으로 왔던 곳보다 먼저 나옵니다.

해당 통화 위험.

짧은 옵션 포지션을 보유하고 있다면 주식을 보유해야합니다. 그렇지 않으면 주식이 상승 할 경우 이론적으로 무제한적인 손실 가능성이있는 알몸 통화를 보유하게됩니다. 따라서 만료되기 전에 주식을 매각하려면 옵션 포지션을 다시 구매해야합니다. 옵션 포지션은 추가 비용과 이익을 요구할 것입니다.

결론.

주식 자체가 배당금을 지불하지 않더라도 비용 기반을 줄이거 나 주식에서 소득을 얻는 방법으로 커버 드 콜을 사용할 수 있습니다. 따라서이 전략은 주식 소유로 이익을 얻는 추가적인 방법으로 당신을 지원할 수 있습니다. 옵션에는 위험이 있으므로 결정하기 전에 모든 선택 사항과 장단점을 조사하십시오.

Covered Calls 작성.

많은 금융 자문가와 12 개 이상의 웹 사이트가 건전한 투자 전략으로 통화료를 책정 (판매)하는 것을지지합니다. 수천 명의 가입자가 이익을 내기 위해 전화 통화료를 조언하기 위해 수백만 달러를 지불합니다.

나는 그들이 돈을 낭비하고 있다고 생각한다. 보상 대상 통화를 작성하면 잠재적으로 얻을 수있는 이익이 제한됩니다.

& rsquo; s 예를 들어 보겠습니다. XYZ의 100 주를 80 달러에 사서 2 개월간의 통화료 (파업 가격 80 달러)를 4.00 달러로 씁니다. 재고가 일정하게 유지되면, 해당 기간 동안 5 %의 돈을 벌게됩니다 (더한 경우 배당금을 징수합니다). 1 년에 6 번 (2 개월 간 전화를 6 번 쓰십시오) 할 수 있다면, 매년 30 %의 수입을 얻습니다. 또는 약속을 지킵니다.

(지난 장에서 우리는 주식이 절대적으로 평평하게 유지된다면 가설 300 %의 이득을 얻는 대신 주식보다 1 년 옵션에 대한 통화를 판매하는 것이 주식에 대해 통화를함으로써 얻을 수있는 금액의 10 배에 달하는 것으로 나타났습니다.)

이 통화 기록 작성 예제에서 30 %는 얻을 수있는 최대 금액입니다. XYZ의 가격이 얼마나 높은지간에 30 % 이상을 벌 수는 없습니다. 최종선 진실은 당신이 결코 그 30 %를 벌지 않을 것이라는 점입니다. 그 이유는 주식 가격이 똑같이 유지되지 않기 때문입니다. 처음 60 일 동안 주가가 5 달러 상승하면 주식을 잃거나 (운동을 통해) 주식을 잃거나, 5 달러를 지불하고 통화에서 1 달러를 잃게됩니다. 주식 가격의 상승). 그래서 처음 60 일 동안 실제로 5 %의 순익을 냈습니다 (80 달러의 주식에서 4 달러의 순익).

아마, 당신은 그 때 다른 $ 60 파업 (지금 $ 85 파업에) 외침을 판매하고 아마 $ 4.25를 모을 것이다. 그런 다음 주식은 80 달러로 떨어진다. 이 기간 동안 통화 판매로 4.25 달러를 얻지 만 주가가 5 달러 하락하면 순손실은 0.75 달러가됩니다.

120 일 동안 총 $ 3.25 (처음 60 일 동안 $ 4.00을 얻었고 기대했던 $ 0.75를 잃어버린다면 올해 30 %를 벌 수 있습니다. 이 비율 (활동 4 개월)에서 연례 수익은 9.75 달러, 원래 80 달러 주식의 12.2 %가됩니다. 연 6 회 전화 판매에 대한 커미션은이 수익을 상당 부분 감소시킬 것입니다. ~ 10 % 정도. 나쁜 수익은 아니지만 확실히 30 %는 아닙니다. 그리고 10 %의 수익을 위해 엄청난 노력이 필요합니다.

보상 대상 통화 작성 성능을 능가하도록 설계된 옵션 전략에 대한 전체 설명을 보려면 테리 알렌 박사 (Terry Allen)의 무료 스프레드 시트 보고서를 확인하십시오.

테리의 팁 스톡 옵션 트레이딩 블로그.

가격 수정에 따라 페이팔 (PYPL)을 고려하십시오.

이번 주에 우리는 IBD (Investor 's Business Daily) 상위 50 대 기업 중 다른 회사를 찾고 있습니다. 우리는 우리의 포트폴리오 중 하나에서이리스트를 사용하여 실적이 우수한 주식을 찾아 내고 모멘텀이 계속되면 이익을 얻는 스프레드를 배치합니다. 실제로, 주식은 가득액 이익을 깨닫기 위하여 조금을 거절 할조차 수있다. 우리는 Terry 's Tips 가입자에게 지불하는 10 가지 포트폴리오 중 하나에서 이러한 아이디어를 사용합니다. 이 10 개의 실제 포트폴리오는 2017 년까지 지금까지 118 %의 평균 이익 (커미션 지급 후)을 누 렸습니다. 매우 좋은 해였습니다.

가격 수정에 따라 페이팔 (PYPL)을 고려하십시오.

페이팔 주가는 연중 꾸준히 상승했으며 최근 몇 가지 가격 목표 상승이있었습니다. BMO 캐피털 마켓은 목표 주가를 85.00 달러로, 노무라는 목표를 82.00 달러로 상향 조정했다. 페이팔은 지난주 75.65 달러에 거래를 마감했으며 잠재적 인 상승 여력은 적어도 8 %에 달했다.

층 및 장식 홀딩스 (FND)가 성장할 것입니다.

이번 주에 우리는 IBD (Investor 's Business Daily) 상위 50 대 기업 중 다른 회사를 소개합니다. 우리는 우리의 포트폴리오 중 하나에서이리스트를 사용하여 실적이 우수한 주식을 찾아 내고 모멘텀을 이용하는 스프레드를 배치합니다. 유료 구독자를 대상으로 Terry 's Tips에서 수행 한 10 가지 실제 옵션 포트폴리오는 2017 년 평균 108 % 증가했습니다. 옵션을 거래하는 많은 기술 주식이 과거에 하락했기 때문에 이는 불과 몇 주 전부터 약간 줄어 들었습니다 몇 주. 그러나 우리는 여전히 복합 결과에 만족합니다. (우리의 최신 포트폴리오 중 하나는 우리가 매주 귀하에게 보류하는 Trading Idea of ​​the Week를 추가합니다).

층 및 장식 홀딩스 (FND)가 성장할 것입니다.

투자자들은 최근의 Moody 's 업그레이드와 Zacks Investment Research에서 46.00 달러의 목표 가격으로 매수 등급으로 업그레이드 한 후 FND에 대한 전망에 대해 낙관하고 있습니다.

Essent Group (ESNT)이 모멘텀을 지속 할 것인가?

이번 주에 우리는 IBD (Investor 's Business Daily) 상위 50 대 기업 중 다른 회사를 찾고 있습니다. 우리는 우리의 포트폴리오 중 하나에서이리스트를 사용하여 실적이 우수한 주식을 찾아 내고 모멘텀을 이용하는 스프레드를 배치합니다.

Essent Group (ESNT)이 모멘텀을 지속 할 것인가?

Essent Group은 최근 주목을 받았고 몇몇 애널리스트는 주가 상승을 기대하고 있습니다. Essent Group, 웰스 파고 앤 컴퍼니 (Wells Fargo & Company)와 Zacks (애널리스트) 분석가로부터 Outperform 등급을 받았습니다. Essent Group Ltd. 는 주당 0.77 달러의 수익을 발표합니다.

최근에 ESNT는 a. . .

이 섹션의.

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